证券交易中哪些行为是禁止的?

我最近开始涉足证券交易领域,但是不太清楚其中的规则。我担心自己在交易过程中不小心做出一些违规的事,想了解下在证券交易里,具体哪些行为是被禁止的,这样我在操作的时候也能更加谨慎。
张凯执业律师
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在证券交易中,有多种行为是被严格禁止的,以下为您详细介绍:


首先是内幕交易行为。内幕交易指的是证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人,在内幕信息公开前,买卖该证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券的行为。《中华人民共和国证券法》第五十三条明确规定,禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。比如上市公司高管提前知晓公司重大亏损消息,在消息公开前抛售自己持有的本公司股票,这就属于内幕交易。


其次是操纵证券市场行为。操纵证券市场是指通过各种手段影响证券交易价格或者证券交易量,制造证券市场假象,诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定,扰乱证券市场秩序。《中华人民共和国证券法》第五十五条规定,禁止任何人以下列手段操纵证券市场,影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量:单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖;与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易;在自己实际控制的账户之间进行证券交易;不以成交为目的,频繁或者大量申报并撤销申报;利用虚假或者不确定的重大信息,诱导投资者进行证券交易;对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议,并进行反向证券交易;利用在其他相关市场的活动操纵证券市场;操纵证券市场的其他手段。像一些不法分子通过联合大量资金拉抬某只股票价格,吸引投资者跟风买入后再抛售获利,就是典型的操纵证券市场行为。


再者是虚假陈述行为。虚假陈述是指信息披露义务人违反证券法律规定,在证券发行或者交易过程中,对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。《中华人民共和国证券法》第八十五条规定,信息披露义务人未按照规定披露信息,或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,信息披露义务人应当承担赔偿责任。例如,上市公司为了抬高股价,在财务报表中虚报利润数据,这就构成了虚假陈述。


另外,欺诈客户行为也是被禁止的。欺诈客户是指证券公司及其从业人员在证券交易中违背客户的真实意愿,侵害客户利益的行为。《中华人民共和国证券法》第五十七条规定,禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的行为:违背客户的委托为其买卖证券;不在规定时间内向客户提供交易的确认文件;未经客户的委托,擅自为客户买卖证券,或者假借客户的名义买卖证券;为牟取佣金收入,诱使客户进行不必要的证券买卖;其他违背客户真实意思表示,损害客户利益的行为。比如证券公司员工为了多拿佣金,诱导客户频繁买卖证券。


总之,了解并遵守这些禁止性行为,对于维护证券市场的正常秩序和保护投资者的合法权益至关重要。

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