《关于办理内幕交易泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》解析

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导读: 本文深入解析办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件的法律解释。结合相关法律条文与实际案例,阐述其关键要点,为读者明晰该类犯罪认定及防范提供专业指引,助您了解法律界限。

一、引言

内幕交易和泄露内幕信息的行为严重破坏了证券、期货市场的公平、公正和公开原则,损害了广大投资者的合法权益。为了依法惩治此类犯罪行为,最高人民法院、最高人民检察院出台了《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》(法释〔2012〕6号),对相关法律问题进行了明确规定。

二、内幕信息知情人员的认定

根据该解释第一条规定,刑法第一百八十条第一款规定的“证券、期货交易内幕信息的知情人员”包括证券法第七十四条规定的人员以及期货交易管理条例第八十五条第十二项规定的人员。例如,在某上市公司重大资产重组案件中,该公司的董事、监事、高级管理人员等作为证券法规定的内幕信息知情人员,在重组信息尚未公开前,利用该信息进行股票交易,最终被依法认定构成内幕交易罪。

三、非法获取内幕信息人员的认定

解释第二条明确,具有利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段获取内幕信息行为的人员,应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“非法获取证券、期货交易内幕信息的人员”。比如,在某期货交易内幕信息泄露案件中,犯罪嫌疑人通过私下交易,从内幕信息知情人员处获取了尚未公开的期货交易信息,并据此进行期货交易,获利颇丰。后经司法机关查明,其行为被认定为非法获取内幕信息进行内幕交易,受到了法律的制裁。

四、内幕信息的界定

内幕信息是指涉及证券发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息。在司法实践中,对于内幕信息的认定需要结合具体案件情况进行分析。例如,某公司即将公布的重大亏损信息,在未公开前属于内幕信息。如果有人利用该信息提前卖出该公司股票,避免了损失,这种行为就可能构成内幕交易。

五、相关法律责任

根据刑法第一百八十条规定,证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者从事与该内幕信息有关的期货交易,或者泄露该信息,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

六、法律建议

  1. 对于证券、期货市场的参与者来说,要严格遵守法律法规,不得利用内幕信息进行交易或者泄露内幕信息。在获取信息时,要通过合法、正当的途径,避免陷入法律风险。
  2. 上市公司等相关主体要加强内部管理,建立健全内幕信息管理制度,对内幕信息知情人员进行登记和管理,防止内幕信息泄露。
  3. 监管部门要加强对证券、期货市场的监管,加大对内幕交易、泄露内幕信息等违法行为的打击力度,维护市场秩序。

七、结论

《关于办理内幕交易泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》对于准确认定和惩治内幕交易、泄露内幕信息犯罪行为具有重要意义。通过明确内幕信息知情人员、非法获取内幕信息人员的认定标准以及内幕信息的界定等问题,为司法实践提供了具体的指导。广大市场参与者和监管部门都应当认真学习和领会该解释的精神,共同维护证券、期货市场的健康发展。

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