公司债务融资的具体工具都有哪些?

我在一家公司负责财务相关工作,最近公司有融资需求,领导让我了解下债务融资方面的信息。我想知道公司债务融资都有哪些具体工具,这些工具在实际操作中都有什么特点,对公司的影响又有哪些,希望能详细了解一下。
张凯执业律师
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公司债务融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票据等方式筹集营运资金或资本开支 ,投资者借出资金后成为公司债权人,能获得公司还本付息的承诺。下面为您介绍公司债务融资的具体工具:


短期融资券:这是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。它由企业在银行间市场发行,只有金融机构可以购买。比如,一家大型制造企业为解决短期资金周转问题,就可以通过发行短期融资券来筹集资金。依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》,它在发行等方面有相应规范。


中期票据:是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。它是一种特殊性质的公司债务工具,企业可连续发行给投资者。若一家企业有长期项目建设,需要持续的资金支持,就可能会选择发行中期票据。同样,该工具在《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》中有相关规定。


中小企业集合票据:这是供中小企业联合起来在银行间债券市场发行的债务融资工具,有助于中小企业解决融资难题,几家相关联或产业链上的中小企业可以共同发行,以提高信用等级、降低融资成本。


此外,还有超短期融资券,期限比短期融资券更短;非定向债务融资工具,是面向银行间市场的所有投资人发行的;资产支持商业票据(ABN),是以资产为支持发行的票据。


《中华人民共和国公司法》第一百五十三条规定,本法所称公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。这从法律层面为公司债务融资工具的发行等提供了基本框架和要求。不同的债务融资工具在发行主体、期限、融资用途、投资者范围等方面存在差异,公司需要根据自身实际情况合理选择。

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