证券、股票的承销、发行和转让是怎样规定的？
共1位律师解答
证券和股票在金融市场中扮演着重要角色，它们的承销、发行和转让都受到严格的法律规范。下面我们来详细了解一下相关规定。 首先，证券和股票的承销是指证券公司等金融机构接受发行人的委托，为其销售证券或股票的行为。承销分为代销和包销两种方式。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。包销则是证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。 根据《中华人民共和国证券法》第三十一条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。 其次，关于证券和股票的发行。公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。 《证券法》规定了公司公开发行新股应当符合的条件，比如具备健全且运行良好的组织机构，具有持续盈利能力，财务状况良好等。同时，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，应当实行代销方式。 最后，证券和股票的转让。证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。非依法发行的证券，不得买卖。 《证券法》规定，证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。同时，为了保护投资者的利益，对特定主体的证券转让也有一定限制，比如公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五等。 总之，证券、股票的承销、发行和转让都需要严格遵守相关法律法规，这样才能保证金融市场的公平、公正、公开，保护投资者的合法权益。
大家都在问 
立即联系