question-icon 什么情况属于证券的公开发行?

我对证券市场挺感兴趣的,最近在研究证券发行相关知识。了解到有公开发行和非公开发行,就想弄清楚到底怎么界定证券的公开发行。是从发行对象人数,还是别的什么标准判断呢,希望能给详细讲讲。
展开 view-more
  • #证券发行
  • #公开发行
  • #证券法规
  • #投资权益
  • #证券市场
answer-icon 共1位律师解答

证券的公开发行,简单来说,就是面向比较广泛的投资者进行证券的发售活动。按照法律规定,有下列情形之一的,就属于公开发行:首先,向不特定对象发行证券。这里的不特定对象,就是说不是特定的某一群人,任何符合条件的投资者都可以购买。比如一家公司在证券市场面向广大公众发售股票,没有限定特定的购买人群,这就是向不特定对象发行证券。其次,向累计超过二百人的特定对象发行证券。这里要注意,依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。举个例子,如果一家公司向自己的员工、股东等特定对象发行证券,累计超过了二百人(不算员工持股计划的员工),那就属于公开发行。最后,法律、行政法规规定的其他发行行为。 《证券法》明确了公开发行证券的界定标准,这样规定主要是为了规范证券市场,保护投资者的合法权益。因为公开发行涉及众多投资者,如果不严格规范,很容易出现欺诈等损害投资者利益的行为。同时,公开发行证券必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准或者审批;未经依法核准或者审批,任何单位和个人不得向社会公开发行证券。这进一步保障了证券发行的合法性和规范性。 相关概念: 证券发行:公司为筹集资金而向投资者出售股票、公司债券以及国务院认定的其他证券的活动。 不特定对象:不是特定的某一群人,任何符合条件的投资者都可作为对象。 特定对象:可以概括为三类,一类是公司内部人员如股东、公司员工等以及与公司有联系的人员如公司顾问等;另一类是与发行人有密切联系的公司、金融机构等;第三类是有关的专业机构和个人投资者,如投资基金、保险基金、各种套利者等。

avatar
法律公园专业律师
平台专业律师
去咨询
去咨询
suggest-qr
mobile-suggestion
qr why
mobile-cta-laywer cta-laywer
免费法律咨询 3423名律师在线 3分钟快速回复
立即联系立即拨打立即联系