创业板上市公司发行证券需要满足什么条件?

我是一家创业板上市公司的工作人员,公司近期有发行证券的打算,但不太清楚具体要满足哪些条件。想了解下在法律层面,创业板上市公司发行证券有啥要求,具体的规定是怎样的,希望能得到详细解答。
张凯执业律师
已帮助 867 人解决法律问题

创业板上市公司发行证券是有一系列条件规定的,这主要是为了保障证券市场的公平、公正、有序,保护投资者的合法权益。


首先,我们来了解一下公开发行证券的条件。依据《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》,上市公司向不特定对象发行股票,应当符合一系列规定。比如,上市公司的组织机构健全、运行良好。这意味着公司要有完善的治理结构,像股东会、董事会、监事会等组织要能有效运作,保证公司决策的科学性和透明度。另外,公司的盈利能力具有可持续性,财务状况良好。从财务指标来看,最近三个会计年度连续盈利,扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为计算依据。而且,最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为。这是对公司诚信经营的要求,若存在财务造假等违法行为,显然是不符合发行证券条件的。同时,募集资金的数额和使用应当符合规定,募集资金要有明确的使用方向,原则上用于主营业务。


对于向特定对象发行股票,也有相应的条件。上市公司要符合发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十;本次发行的股份自发行结束之日起,六个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份,十八个月内不得转让等规定。这些限制是为了防止内幕交易和操纵市场等行为,维护证券市场的稳定。


再说说发行可转换公司债券的条件。除了要符合公开发行证券的一般条件外,还应当符合下列规定:最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十;最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。可转换公司债券赋予了投资者将债券转换为股票的权利,所以对公司的盈利能力和偿债能力有更严格的要求。


总之,创业板上市公司发行证券的条件是多方面的,涵盖了公司的组织、财务、募集资金使用等多个维度。公司在发行证券前,一定要详细了解并确保自身符合相关条件,避免因不符合规定而导致发行失败或面临法律风险。

相关问题

为您推荐20个最新问题

今年西安农村拆迁补偿具体是多少?

家里在西安农村,面临拆迁情况,很关心能拿到多少补偿。想了解不同类型土地,比如林地、耕地等,以及房屋拆迁等具体的补偿标准明细。

拿去花逾期后是不是就不能用了?

我用了拿去花后出现了逾期情况,现在很担心以后不能再用了。我想知道具体逾期后会面临怎样的使用限制,有没有补救的办法,以及逾期多久会有不同的影响。

家暴离婚后小孩会怎么判?

我因为遭受家暴打算离婚,现在特别纠结孩子抚养权的问题。我们家孩子已经5岁了,平时我照顾得比较多。我担心家暴的另一半会争取到抚养权,想知道在这种有家暴情况的离婚案子里,法院到底会怎么判孩子的抚养权啊?

出轨后离婚还有冷静期吗

最近发现另一半出轨了,心里很纠结,既想赶紧结束这段婚姻,又怕有什么法律程序上的麻烦。想知道要是因为对方出轨打算离婚的话,在法律上还需要经历离婚冷静期吗?主要就是想搞清楚出轨这种情况下离婚冷静期的具体规定是怎样的。

起诉调解离婚后多久可以判离婚?

我已经向法院起诉离婚,目前正在调解阶段。我想尽快结束这段婚姻,不知道从起诉调解开始,到法院最终判决离婚大概需要多长时间,心里没个底,所以想了解一下相关法律规定。

为了实施盗窃而致人重伤会怎么判刑?

我在一时贪念下想入室盗窃,可在过程中不小心把屋主弄成重伤了。我特别害怕,不知道这种因为盗窃导致他人重伤的情况,法律会怎么判我,想了解下具体的量刑标准和相关法律依据。

交通事故拉钢筋是否违法?

我开车发生了交通事故,当时车上拉着钢筋。我不太清楚在这种情况下拉钢筋是不是违法的,也不知道这会不会对事故的处理和责任判定有影响,所以想了解一下交通事故时拉钢筋到底违不违法。

拒执罪有哪些法律规定?

我有个官司胜诉了,但是对方一直拒绝执行判决。我听说这种情况可能构成拒执罪,想了解一下拒执罪具体有哪些法律规定,对方达到什么程度会被认定为拒执罪,会受到怎样的处罚,我该怎么通过法律途径维护自己权益。

生育险多少岁就不能交了?

我现在快到40岁了,不知道还能不能交生育险。想了解下,生育险是不是到了一定岁数就不能交了,具体是多少岁呢?我怕错过交生育险的时间,以后没办法享受相关待遇。

公司打错工资给离职员工该怎么办?

我是公司财务,在发工资时不小心把钱打到了一位已经离职员工的账户上。我发现后很着急,不知道这种情况该怎么处理,担心钱要不回来,想了解下从法律角度该怎么做才能把钱追回来。

治安管理处罚法中从重处罚的情形有哪些?

我和别人发生了点冲突,可能会涉及治安管理处罚。我想了解下在治安管理处罚法里,哪些情形会被从重处罚呢?我好心里有个底,看看自己的情况严不严重。

小孩用别人的身份证实名认证,退款证明该怎么开?

我家小孩偷偷拿别人的身份证进行了游戏实名认证,还花了不少钱充值。现在我想申请退款,平台说要提供退款证明,可我不太清楚这个证明该怎么开,需要包含哪些内容,走什么流程,有没有懂的人能给点建议?

公司开具的销项发票能否提供给银行?

我公司最近有资金需求,打算向银行申请贷款。银行要求提供一些资料,其中就提到了公司开具的销项发票。我不太确定把销项发票提供给银行是否合适,会不会有什么风险,也不知道在法律上是否允许这么做,想了解一下相关情况。

被起诉是否会有案底?

我收到了法院的传票,被别人起诉了。我很担心这会不会留下案底,影响我以后的生活和工作。我想知道,一般情况下被起诉是不是就会有案底呢?

医疗鉴定十级伤残有可能鉴定错误吗?

我之前做了医疗鉴定,结果是十级伤残。但我感觉身体的状况和这个鉴定结果不太相符,心里一直犯嘀咕。我想知道医疗鉴定是不是也有可能出错啊?我该怎么去判断这个鉴定结果靠不靠谱呢?

个人独资实缴10万需要承担什么责任?

我注册了一家个人独资企业,实缴了10万的资金。现在我有点担心之后要承担什么样的责任,比如企业要是亏损或者有债务问题,我作为独资企业主,在法律上要承担哪些责任呢?想了解清楚这方面的情况。

缓刑期间发现漏罪该怎么量刑?

我之前被判了缓刑,最近司法机关发现我在判缓刑之前还有其他罪行没交代。我很担心,不知道这种情况下会怎么对我量刑,是会把之前的刑罚和新发现的罪一起算,还是有别的处理方式呢?

医疗事故中误工费的赔偿标准是什么?

我遭遇了医疗事故,现在因为受伤没办法工作,收入受到了影响。我想了解下在这种医疗事故里,误工费的赔偿标准是怎样的,按什么来计算,能赔多少,希望得到专业的解答。

六十岁酒驾摩托车已交罚款后会怎么处理?

我六十岁了,之前酒驾骑摩托车被查,当时就交了罚款。现在我心里一直不踏实,不知道后续还会有怎样的处理。我不太懂法律,就想了解下这种情况下接下来还会面临什么,会不会有其他处罚,对我的生活会有啥影响。

嫖娼处罚两年后又接到电话说要拘留,合理吗?

我之前因为嫖娼被处罚过,都过去两年了,现在突然又接到电话说要拘留我,我有点懵了。我想知道这到底合不合理啊?都过这么久了怎么还突然要拘留我呢?