个人养老金是变相定期存款吗？

个人养老金并非变相的定期存款，二者在多个方面存在明显差异。

首先，从概念上看，个人养老金是政府支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。它是我国养老保险体系的第三支柱。而定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款方式。

在性质方面，个人养老金是一种补充养老保障制度，旨在为参保人提供退休后的额外经济保障，帮助其提高养老生活质量。定期存款则是一种纯粹的金融储蓄业务，更侧重于资金的储蓄和获取利息收益。

从政策支持来看，个人养老金享有税收优惠政策。依据《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。而定期存款并没有这样的税收优惠。

在流动性上，个人养老金资金账户封闭运行，只有达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及国家规定的其他情形才可以领取。这意味着在未满足这些条件之前，资金不能随意支取。定期存款虽然也有期限限制，但在急需资金时，储户可以提前支取，只是会损失部分利息收益，相比个人养老金，其流动性要高一些。

最后，在投资范围上，个人养老金可以投资的产品丰富多样，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，投资风险和收益因产品而异。定期存款则相对单一，收益主要取决于存款期限和利率，风险较低且收益较为稳定。

综上所述，个人养老金和定期存款有着本质的区别，不能简单地认为个人养老金是变相的定期存款。