question-icon 构成擅自发行股票债券罪会如何量刑?

我朋友之前参与了擅自发行股票债券的事,现在被调查了。我很担心他,想了解下要是真构成了擅自发行股票债券罪,法律上会怎么量刑呢?心里好有个底。
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  • #股票债券罪
answer-icon 共1位律师解答

擅自发行股票、公司、企业债券罪,是指未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。简单来说,就是没有得到国家相关部门的许可,就自己去发行股票或者债券,而且达到了一定严重程度的行为。 从法律依据来看,《中华人民共和国刑法》第一百七十九条明确规定,未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。 在司法实践中,对于“数额巨大、后果严重或者有其他严重情节”的认定是关键。根据相关司法解释,擅自发行股票或者公司、企业债券,发行数额在五十万元以上的;虽未达到上述数额标准,但擅自发行致使三十人以上的投资者购买了股票或者公司、企业债券的;不能及时清偿或者清退的;造成恶劣影响的,都可以被认定为具备严重情节。 对于量刑的具体考量,法院会综合多方面因素。如果犯罪数额只是刚刚达到标准,且在案发后积极清退所募集资金,挽回投资者损失,认罪态度良好等,可能会在量刑时从轻处罚,比如单处罚金或者判处较短的拘役。反之,如果犯罪数额特别巨大,造成众多投资者血本无归,引发社会不稳定因素等,可能会判处接近五年的有期徒刑,并课以较高比例的罚金。 对于单位犯罪,单位不仅要被判处罚金,相关责任人员也会受到刑事处罚。不过在对单位判处罚金时,会考虑单位的违法所得、经济状况等因素。而对于直接负责的主管人员和其他直接责任人员的量刑,同样会根据其在犯罪中的作用、主观故意程度等情节来确定。

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