证券上市中有哪些主要违法犯罪行为?

我在研究证券市场相关知识,想具体了解一下在证券上市过程中,存在哪些主要的违法犯罪行为。我知道证券市场有很多规则,但不清楚在上市这个关键环节会出现哪些违法犯罪情况,希望能有专业解答。
张凯执业律师
已帮助 867 人解决法律问题

在证券上市过程中,存在多种主要的违法犯罪行为,这些行为严重破坏了证券市场的正常秩序,损害了投资者的合法权益。以下为您详细介绍:


首先是欺诈发行。欺诈发行是指发行人在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,发行股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券的行为。根据《中华人民共和国刑法》第一百六十条规定,在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,发行股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;数额特别巨大、后果特别严重或者有其他特别严重情节的,处五年以上有期徒刑,并处罚金。


其次是内幕交易。内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人在内幕信息公开前,买卖该证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券的行为。《中华人民共和国证券法》第五十三条明确禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。而《中华人民共和国刑法》第一百八十条也规定,证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者从事与该内幕信息有关的期货交易,或者泄露该信息,或者明示、暗示他人从事上述交易活动,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。


再者是操纵证券市场。操纵证券市场是指通过各种手段影响证券交易价格或者证券交易量,制造证券市场假象,诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定,扰乱证券市场秩序的行为。《中华人民共和国证券法》第五十五条列举了多种操纵证券市场的行为,如单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖;与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易;在自己实际控制的账户之间进行证券交易等。根据《中华人民共和国刑法》第一百八十二条规定,操纵证券、期货市场,影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金。


另外,还有虚假陈述。虚假陈述是指信息披露义务人违反证券法律规定,在证券发行或者交易过程中,对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。《中华人民共和国证券法》第八十五条规定,信息披露义务人未按照规定披露信息,或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,信息披露义务人应当承担赔偿责任。


这些违法犯罪行为不仅会受到刑事处罚,还可能面临民事赔偿责任。投资者在参与证券市场时,要提高风险意识,警惕这些违法犯罪行为,维护自身合法权益。同时,监管部门也会不断加强监管力度,打击证券上市中的违法犯罪行为,保障证券市场的健康稳定发展。

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