股权投资是否需要许可?

我打算进行股权投资,但是不太清楚这方面的规定。不知道在我国进行股权投资是不是需要获得相关许可呢?要是需要的话,不申请许可就投资会有什么后果呢?希望懂的人帮忙解答一下。
张凯执业律师
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股权投资指的是通过投资取得被投资单位的股份,是企业或者个人以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位。对于股权投资是否需要许可,需要分情况来看。


从投资者个人的角度来说,一般情况下,个人进行股权投资,比如个人直接购买未上市公司的股份,或者通过购买股票的方式参与上市公司的股权投资等,通常不需要额外的许可。这是个人的投资行为,只要资金来源合法,符合相关证券市场的交易规则即可。《中华人民共和国民法典》规定,民事主体按照自己的意愿依法行使民事权利,不受干涉。个人的股权投资行为在合法合规的前提下,属于民事主体自主行使权利的范畴。


然而,如果是设立股权投资企业或者从事股权投资业务的机构,那就很可能需要相关的许可。依据《私募投资基金监督管理暂行办法》,各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定,向基金业协会申请登记。私募股权投资基金作为股权投资的一种常见形式,其管理人需要在基金业协会完成登记,同时其所管理的基金需要进行备案。另外,从事金融业务相关的股权投资机构,还可能需要获得金融监管部门的批准。比如涉及到吸收公众资金进行投资等行为,就必须有相应的金融牌照,否则就可能涉嫌非法金融活动。


如果未经许可从事需要许可的股权投资业务,会面临严重的法律后果。根据《防范和处置非法集资条例》,未经依法许可或者违反国家金融管理规定,以许诺还本付息或者给予其他投资回报等方式,向不特定对象吸收资金的行为属于非法集资。非法集资不仅要承担民事赔偿责任,还可能面临行政处罚,情节严重的会被追究刑事责任。所以,无论是个人还是机构,在进行股权投资时,一定要清楚了解相关的法律规定和要求,确保投资行为的合法性。

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