个人养老金投资什么最划算？

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融机构或者其依法合规委托的销售渠道购买金融产品。关于个人养老金投资什么最划算，需要从不同投资产品的特点和相关法律规定来分析。

首先是储蓄存款，这是比较传统和保守的投资方式。根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》等相关规定，个人养老金储蓄具有安全性高、收益稳定的特点。它能保证本金安全，并且有固定的利息收益。对于风险承受能力较低、追求资金稳定增值的人来说，储蓄存款是个不错的选择。但相对来说，其收益可能不会太高。

其次是银行理财产品，这类产品的收益通常会比储蓄存款高一些，但风险也相对大一点。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等规定对银行理财产品进行了规范。银行会根据不同的投资方向和策略设计出各种理财产品，投资者可以根据自己的风险偏好选择。不过，理财产品的收益不是固定的，有可能达不到预期收益，甚至出现本金损失的情况。

再者是商业养老保险，这是一种为养老提供长期保障的投资方式。依据《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》等，商业养老保险能在一定程度上抵御长寿风险，为参保人提供稳定的养老现金流。它具有保障功能和一定的收益性，但通常流动性较差，资金的灵活性相对不足。

最后是公募基金，它的潜在收益可能比较高，但风险也较大。《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》等对个人养老金投资公募基金进行了规范。公募基金投资于股票、债券等市场，市场波动会对其收益产生较大影响。适合风险承受能力较高、希望获取较高收益并且有一定投资经验的人。

总体而言，不存在绝对“最划算”的投资产品，要根据自己的年龄、收入、风险承受能力、投资目标等因素综合考虑。如果接近退休年龄、风险承受能力低，可能储蓄存款和商业养老保险更合适；如果年轻、风险承受能力高，想追求更高收益，可以适当配置公募基金等产品。