擅自发行股票债券属于什么案件?

我有个朋友参与了一个项目,说是买他们公司股票能赚大钱,结果后来发现公司根本没经过正规程序发行股票。我就想知道,这种擅自发行股票债券的情况,在法律上到底算什么类型的案件啊?是民事的、刑事的,还是其他的?
张凯执业律师
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擅自发行股票、债券所涉及的案件性质,需要根据具体情形来判定,通常可能涉及民事案件和刑事案件。


从民事角度来看,擅自发行股票、债券的行为可能会引发一系列民事纠纷。在《中华人民共和国民法典》中,民事法律行为应当遵循自愿、公平、等价有偿、诚实信用的原则。擅自发行股票、债券这种未按合法程序进行的行为,往往违背了投资者的真实意愿,或者存在欺诈等情形。比如,发行人故意隐瞒重要信息,诱使投资者购买股票、债券,这就侵犯了投资者的合法权益。投资者可以依据《民法典》的相关规定,以合同纠纷、侵权责任纠纷等为由,向法院提起民事诉讼,要求发行人承担返还投资款、赔偿损失等民事责任。


而从刑事角度来说,擅自发行股票、债券可能构成擅自发行股票、公司、企业债券罪。依据《中华人民共和国刑法》第一百七十九条规定,未经国家有关主管部门批准,擅自发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。这里的“数额巨大、后果严重或者有其他严重情节”,在相关的司法解释中都有具体的量化标准,比如发行数额在五十万元以上的;虽未达到上述数额标准,但擅自发行致使三十人以上的投资者购买了股票或者公司、企业债券的等情形。一旦符合这些标准,就会被认定为刑事犯罪,由司法机关依法追究刑事责任。


综上所述,擅自发行股票、债券既可能引发民事纠纷,成为民事案件,也可能构成刑事犯罪,成为刑事案件。具体属于哪种类型,要结合实际的案件情况,包括发行的数额、造成的后果、是否存在欺诈等因素来综合判断。

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